银河证券【每日收评】沪指重回3500点！地产、新型城镇化概念午后异军突起

来源：@财联社APP微博银河证券

财联社7月10日讯，市场午后冲高回落，三大指数小幅上涨，沪指重回3500点上方。沪深两市全天成交额1.49万亿，较上个交易日缩量110亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超2900只个股上涨。从板块来看，地产、城镇化概念股集体爆发，渝开发等多股涨停。银行等大金融股一度冲高，工、农、中、建四大行续创历史新高。硅能源、光伏概念股持续活跃银河证券，京运通等涨停。下跌方面，PCB概念股展开调整，宏和科技跌停。截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.47%，创业板指涨0.22%。

板块方面

板块上，房地产板块午后迎集体爆发，渝开发、华夏幸福、绿地控股等个股涨停，特发服务、新城控股、金融街、大悦城等个股涨幅居前。

中指研究院数据显示，今年上半年，多地调整、优化住房公积金政策银河证券，至少出台了150余条相关措施，其中包括支持住房公积金异地互认等。此外各地还围绕优化限购政策、收购存量商品房、加大购房补贴力度、降低房贷利率等方面，持续出台“稳楼市”政策。

新型城镇化方向同样走强，国义招标、广咨国际30CM涨停，新城市、重庆建工、美丽生态（维权）、东宏股份、国晟科技（维权）同样涨停，中设咨询、飞鹿股份、建科院、蕾奥规划等涨幅居前。

消息面上，国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心近日表示，要高质量推进新型城镇化四大行动。其中，要以提升产业集群竞争力为先导，推动潜力地区城镇化水平提升。

中银证券在近期研报中预计，下半年各地方政府将全力推动已出台政策落地见效，更大力度推动房地产市场止跌回稳，例如旧改房票安置力度、城市更新相关金融支持政策、进一步落实专项债收储等。故从地产标的选择上可先行留意以下两大方向：1）流动性安全、重仓高能级城市、产品力突出的房企或更具备 α 属性；2）得益于化债、政策纾困、销售改善等多重逻辑下的困境反转的标的或具备更大的估值修复弹性。

从市场的角度来看，是地产与新型城镇化板块，此前经历了长时间整理处于相对低位，估值优势较为明显，符合资金高低切风格偏好。另外今日午后地产与基建的拉升与指数形成小幅共振，再结合资金对于上述方向政策预期博弈，或存在着阶段性修复的机会。

硅能源、光伏概念股持续活跃，京运通、弘元绿能、协鑫集成、晶澳科技、国晟科技等涨停。消息面上，7月9日，多家硅片企业上调了硅片报价，不同尺寸的硅片价格涨幅在8%—11.7%。另据中国有色金属工业协会硅业分会今日发布的数据，本周硅料成交均价普遍环比上涨逾6%。

政策密集吹风，反映高层对光伏行业目前困境的重视程度进一步提高，也已深刻了解困境成因并决心解决，后续针对性的实质性政策有望出台，光伏供给侧将迎转机。东兴证券在近期研报表示，看好“反内卷”深化背景下，光伏行业供给侧改革加速推进。三条主线将受益：1）技术迭代快的电池片和高启停成本的硅料环节，尾部产能有望加速出清；2）聚焦金属化新技术，铜电镀、铜浆料、叠栅等，驱动相关辅材结构性升级；3）估值受光伏板块低迷拖累、持续高景气的储能PCS。

个股方面

个股来看，高位股方向分歧加剧，其中算力硬件方向集体调整，中京电子、宏和科技跌停，隆扬电子跌超10%。核心权重胜宏科技同样遭遇放量下跌，盘中一度跌超8%，新易盛与沪电股份同样一度跌超4%。稳定币方向尾盘也出现了局部跳水，人气高标四方精创、京北方双双跌超7%，楚天龙、新国都、雄帝科技跌超同样跌幅居前。不过较好的是，当上述热点题材陷入调整之际部分核心标的依旧获得资金的有力承接。如胜宏科技、新易盛、沪电股份最终均收窄跌幅，而稳定币的趋势龙头恒宝股份（维权）更是在一度逼近跌停的背景下最终仅跌1%，仅凭一日之调整就认定相关题材退潮还为时尚早，预计在资金深度介入的背景下，后续仍存反复之空间，届时资金回流修复的强度仍是关注的重点。

后市分析

虽然午后市场小幅冲高回落，但三大指数最终均仍全线收红，量能也维持在1.5亿左右，整体维持着震荡向上的良性结构之中，指数在后续的走势中只要不将5日线有效跌破的话，或仍存进一步上行之动能。不过从盘面的维度来看，市场热点呈现由高向低切换的态势，此前几日最为强势的算力硬件与数字货币（稳定币）今日盘中分歧显著加剧，部分核心标的更是出现转弱疑虑。而另一方面，今日领涨的光伏、地产、基建（新型城镇）随着上涨的逻辑不尽相同，但均属于此前的低位滞涨方向受消息面催化下迎来资金的集体回流，对于后市而言其延续性较为关键，若能持续走出正反馈的话有利于短线新周期的开启。不过在目前量能水平下，更大概率呈现出轮动上行的态势，届时或可在短线震荡过程中寻找一些核心标的低吸机会。

市场要闻聚焦

1、商务部：已部署开展打击战略矿产走私出口专项行动

在今天下午召开的商务部例行新闻发布会上，新闻发言人就中国政府是否已采取相关措施打击关键矿产转运和走私行为作出了回应。商务部新闻发言人何咏前：锑和镓等战略矿产具有明显的军民两用管制，对其实施出口管制，符合国际通行做法。为坚决防止非法外流，今年5月，中国国家出口管制工作协调机制办公室，已部署开展打击战略矿产走私出口专项行动，相关信息可在商务部网站查询。同时，中国作为负责任大国，也充分考虑各国对上述战略矿产合理民用需求，依法依规对相关出口许可申请进行审查，并批准合规申请。

2、国家发改委城市和小城镇改革发展中心：以“两重”“两新”资金为抓手加大新型城镇化重点领域投入

国家发展改革委城市和小城镇改革发展中心近日表示，锚定到2035年基本实现新型城镇化目标，要顺应规律、把握趋势，紧抓城镇化动力仍然较强的关键时期，高质量推进新型城镇化四大行动，为中国式现代化提供有力支撑。其中，要以“两重”“两新”资金使用为抓手，加大新型城镇化重点领域投入。一是加大“两重”建设力度，支持符合条件的新一轮农业转移人口市民化、潜力地区城镇化水平提升、现代化都市圈培育、城市更新和安全韧性提升等标志性重大项目建设，因势扩围下沉至人居环境、市政设施、产业配套等城镇化补短板强弱项重点领域。二是针对老一代、新生代、新世代等不同类型农业转移人口群体的消费特征和需求，制定差异化的消费品以旧换新接续政策，纳入“两新”专项支持范围。三是允许人口流入城市利用超长期特别国债、地方政府专项债等资金，加大闲置存量土地回收和存量商品房收购力度，持续扩大农业转移人口保障性住房供给。